2022年，a股迎来了最惨淡的开盘市场，基本延续了2021年11月中下旬后的下跌趋势。配资炒股平台认为受股市下跌的影响，基金净值大幅下跌。自今年年初以来，170只主动股权基金（包括普通股基金、部分股票混合基金、灵活配置基金和平衡混合基金）的净值下降了20%以上，其中医药、军事主题基金和一些高度集中的轨道基金。
不难发现，这些领先市场的基金大多是主题产品，基本上占据了跌幅榜的前列。其中，医药行业的基金损失最大。富国精准医疗以26.34%的跌幅成为今年净值下降最大的主动股权基金，该基金长期持有生物医药行业个股。中海医药健康产业A、中欧医疗创新A、广发医药健康A等多只医药主题基金也大幅下跌。。齐齐下跌了20%以上。
在这一轮行业调整中，一些押宝基金大幅下跌。为了获得超额回报，这些基金往往希望在某一领域保持沉重的头寸，但这样的风险是繁荣和损失。例如，江新通福基金配置了大量军工股。不幸的是，它踩到了雷声，今年损失了20%以上。从历史上看，该产品在新能源、银行、保险、消费等方面也有沉重的头寸。从性能上看，该产品的性能不可持续。
业内人士指出，虽然赛道产品和主题基金相似，是一个行业，但问题是主题产品头寸公开透明，风格难以漂移，押注基金合同对行业配置比例没有明确要求，该基金今年可能是新能源，明年可能是医药，明年可能配置银行，所以业绩波动较大。
谨慎投资热门主题基金。
面对主题基金的大幅上涨和下跌，配资炒股平台建议投资者仍应以基金经理投资能力良好的平衡基金为核心配置，同时与部分优质主题产品相匹配。
一方面，主题基金的持股相对集中，波动较大。行业主题和概念主题基金的资产配置不像大网一样投资于不同的行业，不同行业的目标，而是将基金的股票资产投资于围绕某一行业或概念的股票，即其持股相对集中。由于持股集中，一般来说，波动也相应较大。
对应行业主题基金的各种分类，如果可以选择风口行业，那么实现翻倍基金的梦想就不远了。行业主题基金最大的特点是目标相对集中，与行业相关性很高。当行业站在风暴的前沿时，基金的业绩自然会非常明亮，但高集中度也有好处和风险。一旦风口过去，或者行业遇到黑天鹅，对基金的业绩也有很大的影响。
此外，股票市场，特别是a股市场行业，轮换迅速。与投资范围较广的普通基金相比，主题基金在不同市场阶段的业绩分化将更加明显。如果你能抓住机会进入主题，你很有可能获得超额回报；一旦你对市场做出错误判断，损失也可能相对较大。
主题基金的另一个魅力体现在分散整体投资的风险上。投资者通常希望，当市场面临下行风险时，主题基金有时可以相对独立于市场，降低投资组合的整体波动。女性主题基金对投资能力要求较高，风险往往比普通基金更集中，需要更加谨慎。
对于普通投资者来说，在中国经济长期改善的背景下，平衡配置基金最终可以帮助我们完成资产稳定增值的任务。获得平均市场回报，适合风险偏好适中的投资者。
对于投资者来说，配资炒股平台觉得全面考虑现阶段价值产品的安全边际优势和增长产品的性能弹性优势，实现均衡配置，以达到优化组合风险收益比的效果。此外，考虑到一些主题行业产品具有较高的收入弹性，可以及时引入组合作为卫星配置品种，以提高组合的攻击性。
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邦尼配资2023-06-15
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